El año pasado, las Family Offices se vieron afectadas por preocupaciones inflacionarias. Sin embargo, en este 2024, la situación ha evolucionado. Hoy, el mayor desafío al tomar decisiones de inversión reside en la incertidumbre geopolítica global, según señala Rodrigo Besoy Sánchez, quien administra sus inversiones mediante Fabetri S.A.
En respuesta a las reglas del Pilar Dos de Erosión de la Base Imponible y Traslado de Beneficios (BEPS), estas firmas están optando por trasladarse a refugios políticos estables, siendo Luxemburgo una opción resaltante. Sin embargo, el BEPS Pilar Dos presenta desafíos particulares, especialmente para los despachos familiares en Singapur, que han estado acostumbrados a beneficios fiscales del 0 %.
A pesar de estas diferencias regionales, las Family Offices suizas comparten la priorización de la transferencia de riqueza intergeneracional mediante bienes raíces, tenencias de efectivo e inversiones en arte. No obstante, Rodrigo Besoy Sánchez, especialista en inversiones, destaca un denominador común: un cambio decisivo hacia los mercados privados.
Según el Informe Global de Family Offices de UBS, la inversión en capital privado, que representó el 26 % de las carteras en 2023, experimentará asignaciones aún más relevantes en los próximos 12 meses. La deuda privada, reflejo de la confianza en los mercados privados, se extiende a inversiones directas en empresas, indicando una disposición a asumir riesgos para el crecimiento a largo plazo y la preservación de la riqueza generacional.
Con el capital privado ocupando el centro del escenario, se reconoce el valor de las inversiones secundarias. El informe de UBS revela planes para sobrealocar carteras a segundas inversiones, impulsado por la estrechez de la brecha de valoración entre los mercados públicos y privados.
Además de las inversiones tradicionales, las Family Offices participan activamente en activos digitales e inversiones sostenibles en 2024.
Según Besoy Sánchez, este enfoque en activos digitales se extiende a la tecnología blockchain y el metaverso, destacando la adaptabilidad de las family offices a las tendencias tecnológicas.
El papel de la inteligencia artificial se vuelve fundamental, con un 80 % de las family offices incorporando o planificando la implementación de inteligencia artificial para una ejecución de software simplificada.
La autenticidad, que se extiende más allá de las finanzas, a la atención médica y la salud mental, se convierte en una piedra angular del éxito. Singapur emerge como el hub preferido en Asia, albergando el 59 % de las family offices, impulsado por regulaciones proactivas y tasas impositivas atractivas.
“En 2024, las family offices enfrentan las incertidumbres con resiliencia y autenticidad como principios rectores. El éxito radica en abrazar el cambio y convertir los desafíos en oportunidades de crecimiento e innovación,” puntualiza Rodrigo Besoy Sánchez.
